这座曾耗尽两代人积蓄的房产，现时的市场价值甚至不足以覆盖银行贷款，随着房产从资产身份转变为负债，众多普通家庭正面临着断供的风险。
2019年，我有位朋友在南昌购置了一套100平方米的住宅，成交价为120万元。这笔首付高达36万元，它汇聚了父母毕生的积蓄以及他自己辛勤工作十年所积累的存款。
目前，小区内的房产挂牌价格仅略超过五十万元。尽管朋友每月还需支付四千元按揭款，但房产的实际价值却已大幅低于剩余的八十多万元贷款本金。“持续偿还贷款就像是往无底洞里填石头”，他苦涩地笑着说。
朋友的经历并非孤立现象。在2025年，我国新增的断供住房数量已超过30万套，而因断供而被收回的房产累计已超200万套，这一增长幅度达到了40%。
2025年，我国房地产市场正面临空前的考验。根据国家金融监管局最新公布的数据，2024年，全国商业银行的房贷不良率已经攀升至2.7%，比2023年高出0.9个百分点。尤其在北上广深等一线城市，这一比例更是高达平均1.9%。
房产，一度被认为是极安全的投资选择，现却变成了束缚家庭财务自由的沉重负担。据贝壳研究院的统计，到2025年，主要城市的二手房挂牌时间平均已达到210天，相较2021年的65天，增长了223%。在家庭迫切需要资金周转之际，市场流动性几乎陷入停滞。
这位业主的无奈话语透露出众多人的窘境：他们花费了超过一百万购置房产，却仍背负着七十多万的贷款，而房产的实际价值却仅有六十万。
面对房价不断下滑和收入增长缓慢的双重压力，许多家庭不得不无奈地选择断供。在2024年，全国70个大中城市中，有53个城市的二手房价格指数较去年同期有所下降，其中15个城市的跌幅更是超过了10%。
房价暴跌，为何引发断供潮？
表面上观察，房价的下降似乎仅仅对房产的价值产生作用，并不会直接影响到还贷的能力。然而，实际情况远比理论上的分析要复杂得多，众多因素的交织使得断供的现象如潮水般在全国范围内蔓延开来。
“负资产”现象的产生。一旦房价下跌幅度超过了首付金额，房产便从财富的象征转变成了债务的负担。以北京为例，其主城区房价已从最高点下跌了28.3%，而深圳的跌幅更是高达42.1%，房价已回落至2015至2016年的水平。
南昌的一位业主，于2021年高价购入房产，他直言不讳地说：“当初投入200万元购置的住宅，现在的市场估值已降至150万元，然而，尚未偿还的贷款本金尚有数拾万元，这导致了他背负了超过50万元的负债。”
收入减少，就业形势不稳。面对经济波动加剧的现实，2024年我国城镇调查失业率在5.0%至5.7%的区间内波动，平均工资增长速度仅为2.3%。即便房贷利率有所降低，众多家庭仍旧对未来的收入能否持续覆盖月供表示担忧。
高杠杆的购房行为潜藏风险。根据央行发布的金融稳定报告，2024年我国居民部门的杠杆率已攀升至62.5%，其中房贷部分占比超过80%。对35岁以下年轻购房者的调查发现，有78.3%的受访者表示，他们的房贷支出已超过家庭月收入的40%，这一比例远超国际上普遍认可的30%安全水平。
投资性质发生转变。在过去十年间，房地产成为居民财富增长的关键途径，然而，到了2024年，全国多数城市的房屋租金回报率仅为1.8%至2.5%，这一数字明显低于同期的房贷利率，大约为3.5%。在持有成本显著高于收益的情况下，投资者纷纷选择断供以避免更大的损失。
面对断供潮的冲击，单一政策已不足以应对挑战，政府、金融机构及个人需从多个角度出发，共同采取综合措施。在断供风险面前，普通人可以采取以下措施来维护自身权益：若房产地处交通便利、设施完善的区域，可以考虑出租以弥补部分月供。而对于位于郊区、三四线城市等非优质资产的房产，应果断出售，即便可能面临亏损，也要避免资产持续贬值。
对于大众来说，确保月供不超出收入40%的界限至关重要。若手握位于核心地段的房产，可通过出租来减轻负担；对于非优质资产，应毫不犹豫地予以处理；与银行进行协商，争取降低利率或推迟还款期限；同时，拓展副业以拓宽收入渠道。毕竟，“失去住所并不可怕，真正可怕的是因此丧失尊严和前程”。
房价的下滑并非终点，而是开启生活新定义的契机。随着两代人的积蓄不再被混凝土和钢铁所束缚，人们终将领悟到：住宅是居住的场所，而家才是情感的中心。
